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Trading Risk Controls

予測精度より資金管理が支配的になる。bot の設計では、利益ロジックと同じ重さで損失制御を実装する。

最初に固定する入力

• 口座サイズ、許容最大DD、最大日次損失
• 対象市場、レバレッジ、清算ルール
• 1回あたりの想定保有時間
• 注文方式と約定失敗時の挙動
• backtest/paper/live のどの段階か

先に決める制約

• 1トレード最大損失
• 1日/1週/月次の最大損失
• 最大建玉、最大レバレッジ、最大銘柄集中度
• 連敗時の減額ルール
• 流動性低下時、API不安定時、異常ボラ時の停止条件
• 手動停止と再開条件

ポジションサイズ

1. 期待値、勝率、平均利益、平均損失、損益分布を確認する
2. Kelly は上限ではなく参考値として使い、実運用では fractional Kelly か固定リスクに落とす
3. ボラティリティターゲットを使う場合は、急変時にサイズが遅れて大きくならないよう上限を置く
4. ペア/デルタニュートラルでも、相関崩壊、借入、funding、清算、片側約定を別リスクとして扱う

損切りとエグジット

• 固定幅、ATR連動、トレーリング、時間切れ、シグナル反転を戦略ごとに分ける
• ATR や実現ボラでストップを調整する時は、近すぎる損切りと遠すぎる損切りを両方検証する
• 利確だけを最適化せず、損切り後の再エントリー抑制も設計する
• 取引所の注文機能を使う場合でも、bot 側に監視と非常停止を持つ

実装チェックリスト

• すべての注文前に pre_trade_risk_check が走る
• 注文数量は残高、証拠金、最小注文単位、最大建玉をすべて満たす
• 約定後に残高、建玉、未実現PnL、証拠金率を更新する
• 日次損失、連敗、ドローダウンで自動停止する
• 例外時にポジションが放置されない
• backtest、paper、live で同じリスク計算を使う
• リスク違反はログだけでなく通知される
• 再起動時に取引所状態とローカル状態を照合してから取引再開する

レビュー観点

出力テンプレート

## Risk Plan
-Account/risk budget:
-Position sizing:
-Stop loss / exit:
-Daily and weekly circuit breakers:
-Leverage and liquidation controls:
-Recovery procedure:
 
## Required Code Checks
| Check | Location | Status |
|---|---|---|
| pre_trade_risk_check | | |
| post_fill_reconcile | | |
| circuit_breaker | | |
| restart_reconciliation | | |

危険な兆候

• 勝率や予測精度だけでサイズを増やす
• Kelly をそのままフルサイズで使う
• paper では止まるが live では止まらない別実装
• デルタニュートラルを無リスク扱いする
• 損失停止後の再開条件が曖昧

Capital management add-ons

• 資金管理を「損切り幅」だけに縮小しない。トレード単位の sizing とポートフォリオ単位の risk budget を分けて設計する。
• 予測精度が同じでも、sizing、相関、執行制約で資産曲線は別物になる。勝率/精度より、破綻しないサイズとドローダウン制御を優先する。
• ATR / realized volatility によるサイズ調整は、ボラ急変時にサイズが過大化しないよう上限・遅延・クールダウンを持つ。
• 複数戦略を走らせる時は、見かけ上の分散ではなく、共通リスク（市場急変、流動性、取引所/API、同一ファクター）への集中を測る。
• AI提案による増額は、独立レビューと APPROVED_WITH_LIMITS の条件がない限り禁止する。